Для многих, недвижимость является более простым и понятным инструмент, а инвестиции в акции непонятным и сложным. Но если человек увидит, что акции более выгодный инструмент вложения капитала, то наверняка он найдет возможность больше узнать об этом и разобраться. Чтобы мои рассуждения были более понятными и для простоты расчетов, буду брать идеальные условия, не учитывая детали. Предположим, у нас есть деньги, чтобы купить однокомнатную квартиру. Если купить ее в конце 2007 года, когда на рынке бум, то цена будет максимальной. Например, стоимость одного квадратного метра жилой недвижимости в Красноярске - 60 000 рублей. Покупка однокомнатной квартиры в новостройке, площадью 40 квадратных метров нам обойдется в 2 400 000 рублей. (40 Х 60 000 = 2 400 000). С начала 2008 года, рост цен остановился, и к середине года началось снижение цен. Продавать дешевле, смысла нет, жалко вложенных денег.

Сколько существует фондовый рынок, столько же, наверное, и существует спор о том, какой метод торговли ценными бумагами является наиболее предпочтительным: стратегия «купил и держи» или активное управление своими денежными средствами. Попробуем взглянуть на один из этих методов более пристально. «Купил и держи» (Buy & Hold) - пассивная инвестиционная стратегия, не предполагающая активной покупки или продажи ценных бумаг с момента создания портфеля и до окончания периода инвестирования. Последователи данной стратегии торговли с «пеной у рта», на основе графиков двухсотлетней истории для американского фондового рынка и десятилетней для фондового рынка России, доказывают, что такой подход является, чуть ли не «манной небесной» для частных инвесторов. В качестве подтверждения вышеуказанной теории, Бертон Мэлкил, в течение 30 лет отстаивающий и обосновывающий теорию пассивного индексного инвестирования, в своей книге «Случайная прогулка по Уолл-стрит» пишет: «Инвестор, который в 1969 году вложил 10 тысяч долларов в инвестиционный фонд, покупавший акции в соответствии с фондовым индексом “Standard & Poor`s 500” (S&P 500), в 2002 году имел 327 тысяч долларов при условии, что все получаемые дивиденды также вкладывались в дело».

Мы живем в стране, богатой природными и территориальными ресурсами. Но наличие российского гражданства, не достаточное условие, чтобы считать себя собственником всех этих ресурсов. Поэтому все богатства страны представлены как потенциал, который можно извлечь, с помощью специальных инструментов. И таким инструментом является бизнес. Получая пользу от работы предприятия, человек получает реальную пользу от всех ресурсов страны. Поэтому трансформация государственной собственности в России, в период приватизации, привела к появлению коллективной собственности - акционерного общества. Акционерная форма собственности, универсальна и позволяет привлечь в одно предприятие, многих лиц, причем даже тех, которые сами не могут в силу разных причин заниматься предпринимательской деятельностью. Акционерные общества, выпуская акции и объединяя большое количество участников, обеспечивают уникальную форму коллективной собственности, где каждый заинтересован в конечном результате работы общества. Поскольку акции обладают достаточно высокой ликвидностью, их гораздо проще обратить в деньги при выходе из акционерного общества.

На фондовом рынке преобладают два подхода, технический и фундаментальный. Хочу привести выдержку из книги «Новая баффетология», где описан секрет величайшего инвестора в мире, который ухитрился превратить первоначальные 105 тысяч долларов в 30 с лишним миллиардов - только за счет инвестиций в ценные бумаги. Вот его большой секрет: Уоррен Баффет накопил свое огромное состояние, не играя на бирже, но играя с людьми и организациями, которые играют на бирже. Уоррен чрезвычайно умело использует в своих интересах пессимизм и близорукость других инвесторов. Видите ли, в большинстве своем люди и финансовые организации (типа взаимных фондов) играют на бирже в стремлении к быстрой прибыли. Они гонятся за быстрыми и легкими деньгами, и вследствие этого их инвестиционным методам и инвестиционной философии присуща близорукость. Уоррен считает, что эта близорукость рано или поздно приводи к промахам огромных масштабов. И когда эти промахи случаются, инвесторы оступаются, а терпеливо ждущий Уоррен, имеющий в своем распоряжении миллиарды долларов в активах « Berkshire », с готовностью покупает избранные компании, от которых отчаянно пытаются избавиться большинство взаимных фондов и индивидуальных инвесторов.

Инвестируйте и реинвестируйте в реальные ценности Баффет ищет компании, длительное время демонстрирующие хорошие финансовые результаты, эффективный менеджмент, имеющие множество конкурентных преимуществ и выпускающие высококачественные продукты широкого потребления под популярной торговой маркой. Иными словами, компании, генерирующие устойчивый денежный поток и способные реинвестировать его в собственный рост и развитие. Приобретение акций нестабильных, но перспективных компаний. Покупка компании, испытывающей серьезные финансовые трудности, требует глубокого понимания сути ее бизнеса и правильной оценки причин этих трудностей. Пример этой стратегии - покупка акций банка Wells Fargo в 1990 году. В тот момент, когда Баффет купил его акции, дела банка были не блестящи. В 1990 году Калифорния вступила в полосу экономической рецессии, недвижимость сильно упала в цене. Значительная часть кредитов банка предоставлялась как раз на приобретение недвижимости. Инвесторы испытывали сильные сомнения относительно возможности возврата этих кредитов, и многие из них считали, что у банка будут большие проблемы с платежеспособностью.

Многие инвесторы часто совершают типичные и повторяющиеся ошибки. В основном они всем понятны, но всегда существует какая-то сила, заставляющая пренебрегать правилами, и как результат мы теряем деньги, несем убытки. Уильям Дж. О’Нил собрал вместе перечень основных видов ошибок при инвестировании. Предлагаю ознакомиться и найти ошибки, допущенные в собственном инвестиционном прошлом. 1. Стремление заработать быстро и много. Без серьезной необходимой подготовки, разработки методов и получения навыков появляется вероятность приобретения сомнительных активов. 2. Совершение сделок по подсказкам, слухам, объявлениям о дроблении и другим новостным событиям. 3. Неспособность распознать хорошую информацию и сделать вывод на основе правильных советов. 4. Неспособность сформировать собственное мнение при принятии решения, работа без составленного плана действий и правил. Концентрация времени на приобретении актива, не планируя времени и условий продажи. 5. Необъективный взгляд на активы и покупка «старых знакомых имен».

Венчурные инвесторы простые люди: мы вкладываем деньги, и потом успокаиваем себя тем, что это было единственно правильное решение, и что нет ни одного шанса провалиться. Однако в то время как мы можем быть простыми, мы не обязательно предсказуемые, так, если вы хотите получить инвестиции в достаточно рискованное мероприятие попытайтесь получить от венчурного капиталиста ответ «нет», вы приятно удивитесь, когда он ответит «да». Увы, предприниматели тоже простые люди: если они не слышат в конце встречи твердое «нет», они подразумевают, что вы ответили им - «да». Это один из примеров настоящего провала в коммуникациях между венчурными капиталистами и предпринимателями, который приносит много разочарования и боли последним. Чтобы хоть как-то упростить понимания друг друга предпринимателями и венчурными капиталистами я составил 10 самых популярных «обманов», к которым прибегают последние в случае обсуждения вложений в очень рискованное мероприятие.

«Зрелость наступает в тот день, когда мы принимаем ответственность за свои деяния». Вы никогда не задумывались над тем, почему большинству из нас так никогда и не удается достичь исполнения своих самых смелых мечтаний? Конечно, у каждого на этот вопрос есть свой собственный ответ и своя собственная причина. Но, по-моему, всех таких людей объединяет одно общее качество. Они предпочитают действовать, руководствуясь советами других. Им удобнее и комфортнее, когда ими руководят. Буквально во всем. На работе мы ждем, когда начальник скажет нам, что необходимо делать, в магазине или супермаркете у нас порой возникает непреодолимое желание купить именно то, что расхваливают с экранов телевизоров, ну а при инвестировании своих денежных средств, мы, конечно же, никак не можем обойтись без советов и рекомендаций людей, которые позиционируют себя знатоками финансов, этаких «финансовых гуру» - финансовых консультантов, фондовых аналитиков и пр.

Неотьемлемой частью инвестиционного процесса для любого человека является наличие у него финансового планы. Считается, что если человек не знает, куда ему идти, то со временем он никуда и не попадет. Наличие плана сравнивают с дорожной картой, по которой путешественник, находит дорогу к поставленной цели. Не имея такой карты, человек может долго блуждать и никуда не придет. Поэтому, наличие плана является жизненно необходимым условием, если человек не желает топтаться на месте, а хочет продвигаться вперед. Для того, чтобы составить финансовый план необходимо проанализировать текущее финансового состояние. Для этого сначала необходимо составить Отчет о доходах и расходах за месяц и год. А затем провести анализ имеющихся активов и пассивов, составив Балансовый отчет. В качестве примера возьмем молодую пару, которая только начинает планировать свою финансовую жизнь. Предположим, что оба супруга работают и получают одинаковую заработную плату, которая соответствует среднему уровню по стране.

Многие инвесторы предпочитают использовать рыночные цены, как руководство для принятия решений на рынке ценных бумаг. Но это является ошибкой. Рыночная цена, это последнее, на что инвестору следует обращать свое внимание. А первое, на что он должен посмотреть, это на фундаментальные характеристики бизнеса, который стоит за этими бумагами. Рассматривая тот или иной бизнес, как место вложения капитала, необходимо посмотреть, как бизнес вел себя в прошлом. Конечно, прошлое не является гарантией будущих результатов, но здесь этого и не требуется. Важно понять, каким образом компания пришла к текущим результатам, и сможет ли она продолжит свой бизнес и дальше. Как человек, проходит этапы своего жизненного пути, так и любой бизнес проходит этапы своего становления. Если вы владелец дорогого гоночного автомобиля, стоимостью несколько миллионов долларов, то я думаю, вы не посадите за его руль первого встречного человека.