Питер Линч известен своими успехами в сфере управления капиталом. Он был управляющим фонда Magellan, который за 13 лет с 1977 по 1990 год показал доходность в несколько тысяч процентов. Фонд Линча придерживался стратегии поиска эмитентов с наибольшим потенциалом роста стоимости акций. Базировался выбор эмитентов на их способности вести бизнес, то есть зарабатывать деньги для себя и акционеров. В 1990 году, в возрасте 46 лет, Линч покинул пост управляющего и начал писать книги об инвестициях. Он посчитал, что узнал достаточно о мире инвестиций и решил поделиться своим знанием со всеми желающими. В своей книге « Переиграть Уолл-Стрит », Линч пишет об основных правилах успешного инвестора, которые во многом совпадают и с нашей точкой зрения на инвестиции:

Зачастую в мошеннических организациях в качестве собственников фигурируют оффшорные компании, а топ-менеджеры это, как правило, иностранцы с большим количеством придуманных регалий и заслуг. Использование большого количества внешне мало различимых названий Финансовые пирамиды часто используют чехарду с названиями, организационно-правовой формой (ООО, ЗАО, ОАО с одинаковым названием), филиалами, холдингами, группами и дочерними компаниями. Например, Вы пришли в одну организацию, а на подпись Вам дали документы, в которых фигурирует другая организация, с практически аналогичным названием. Также иногда финансовые пирамиды маскируются под уважаемые финансовые организации, используя их названия или эксплуатируя, так или иначе, тему принадлежности к государственным структурам. Нередки случаи использования мошенниками и названий инструментов внешне схожих с вполне законными и распространенными. Например, "долевой инвестиционный фонд", вместо "паевой инвестиционный фонд". На слух отличие минимально, но с точки зрения закона долевых фондов вообще не существует. Использование договора займа Непрозрачная структура активов, в которые вложены деньги инвесторов Очень часто мошенники сообщают, что ведут свою деятельность в сферах, которые ассоциируются с высокой доходностью: нефтедобыча, золотодобыча, строительство или модные сейчас нанотехнологии.

Уоррен Баффет Брокерская компания живет тем, что получает комиссию от каждой совершенной сделки. Чем больше оборот, тем больше комиссия. Все усилия брокера направлены на то, что бы увеличить оборот. Для этого организуют бесплатные семинары: «Технический анализ», «Стратегия внутридневной торговли», «Скальпинг - умение делать деньги». Для этого проводят конкурсы трейдеров, где победители зарабатывают 5000%, совершая 2,5 сделки в минуту. Возникает вопрос: какую максимальную комиссию можно получить с клиента? Ответ поражает воображение - в пределе с клиента можно получить все деньги, которые он принес для приобретения акций! Как ? На чем же зарабатывают брокерские компании? На первый взгляд комиссия брокера очень скромная - в среднем 0,1% от объема сделки. Допустим, Вы приносите в брокерскую компанию 100 000 рублей, чтобы купить акций Газпрома, Лукойла, Сбербанка, Норильского Никеля, Транснефти. За эту сделку вы заплатите 100 рублей.

Выводы:

На первый взгляд, много общего. И там, и там - графики, колебания котировок, возможность использования «кредитного плеча», технический анализ. Но у акций есть ключевое, фундаментальное отличие, которое предоставляет возможность зарабатывать деньги. .. Ключевое отличие акций от FOREX Это отличие - в положительной среднестатистической доходности рынка акций, что, в частности, было характерно для рынка США в период с 1926 по 2006 годы. Любопытно то, что такая доходность была получена не просто за счет превосходства положительных значений годовых доходностей над отрицательными их значениями. Самих по себе периодов роста было больше. Так, для акций крупных компаний США из 73 лет (с 1926 по 1998 годы) 53 года заканчивались ростом котировок и лишь 20 - снижением *. Почему так происходит? Да потому что акция - это маленький кусочек большого бизнеса и ежедневного человеческого труда, которые, объединившись, создают для владельцев бизнеса нечто ценное - добавленную стоимость.