Рекомендации инвестору по формированию портфеля и управлению им можно разбить на три группы: когда покупать, сколько покупать, и что покупать. Но прежде нужно сделать ряд замечаний общего характера.

Во-первых, инвестору нужно выучить общие основы того, как работают акции и облигации, какие риски несут в себе те или иные инструменты, каково соотношение риска к доходности. Понимание рынка – это главное условие осознанного инвестиционного поведения. Существует большое количество различных инструментов, и есть доступная информация о том, с какой результативностью они работают.

Во-вторых, следует проявить внимание и терпеливо изучить конкретные варианты возможного вложения своих денег. При покупке акций или облигаций следует серьезно подойти к вопросу выбора брокера. При вложениях денег в паевые фонды нужно не полениться и внимательно изучить проспекты с условиями работы и отчеты о деятельности этих фондов. Остерегайтесь жуликов и недобросовестных продавцов. Конечно, среди лицензированных участников фондового рынка откровенные “кидалы” встречаются редко, но всегда существует опасность, что с вас запросят умопомрачительную комиссию или поиграют вашими деньгами в своих интересах, а Вы не дополучите прибыль. В-третьих, нужно отдавать себе отчет, что на фондовом рынке можно не только заработать, но и потерять деньги.

Высоко рискованные спекуляции на опционах, фьючерсах и отдельных малоизвестных акциях, как правило, не оправдывают ожиданий и чреваты серьезными потенциальными потерями. Нужно помнить, что, если ценная бумага падает в цене на 50 процентов, то, чтобы вернуть ее к начальной стоимости – потребуется удвоить результат.

Деньги, вложенные в сверхрискованные операции, будут потеряны навсегда. Инвестиционная политика должна быть взвешенной. В целом на вопрос: “Когда покупать?”, ответ один – “Чем раньше, тем лучше”. Это означает, что время работает на инвестора. Чем раньше вложены деньги, чем дольше они находятся в обороте, тем существенней будет заработанная и накопленная стоимость.

По настоящему результаты становятся заметны лет через десять и более. Инвестируя ежемесячно по 100 долларов в инструмент с 10 процентной годовой доходностью, инвестор получает результат в $20.000, через 20 лет инвестиционная стоимость инструмента возрастает до $76.000, а через 40 лет – до $637.000. Ну а в дополнение к этому риск долгосрочных вложений в инструменты фондового рынка уменьшается вместе с увеличением срока вложений. Это происходит за счет того, что результаты хороших и плохих лет усредняются, и возникает диверсификация во времени.

Следует избегать частых и суетливых перебросов денег из одного инструмента в другой. Дело не только в том, что трудно угадать самый благоприятный момент продажи и фиксации прибыли, и что в паевых фондах за Вас управлением портфеля занимается профессиональный управляющий, которого неискушенный инвестор вряд ли переиграет. Держать деньги вложенными в благоприятный период дает больший эффект, чем попытка сохранения стоимости в период кризиса путем продажи инструмента. Неумелый продавец может остаться в наличности и упустить свой шанс как раз в тот период, когда рынок делает рывок вверх. Кроме того, продажи и новые покупки стоят инвестору комиссионных, которые могут съесть весь заработанный доход, особенно это касается инструментов с умеренной и низкой доходностью.

На вопрос “Сколько покупать?” ответ очевиден: “Чем больше – тем лучше, исходя из Ваших возможностей”. Вне зависимости от того, когда Вы начали инвестировать, результат будет тем лучше, чем больше вкладывается. По западным стандартам, люди стараются сберегать, по крайней мере, 10 процентов зарабатываемых сумм.

Для молодых такой норматив может быть слишком жестким, а люди старшего возраста стараются инвестировать и более высокую долю дохода. Самая оправданная стратегия – ориентироваться на постоянную сумму капитализации – например, $100 долларов ежемесячно. Когда цены на рынке падают, на эту сумму покупается большее количество акций облигаций или паев, когда цены растут – меньше.

Если есть время внимательно анализировать результаты, можно попробовать другой подход – ориентация на запланированную стоимость портфеля, определяя требуемую сумму дополнительных инвестиций из усредненной стоимости всех инструментов портфеля и целевого значения стоимости портфеля. Если есть лишние деньги, стоит делать мощные единовременные вливания в свой инвестиционный портфель.

И научные исследования, и практика показывают, что фондовый рынок растет быстрее, чем отдача по наличным инструментам, поэтому нет смысла держать лишнюю наличность.

Ответ на вопрос “Куда вкладывать?” также достаточно очевиден. Все зависит от стадии жизненного цикла, размера дохода от основного источника, характера и целевых установок инвестора. При прочих равных условиях, совет может быть один – вкладывать в акции и паевые фонды корпоративных акций. Эти инструменты обеспечивает в длительной перспективе наилучшие результаты по наращиванию капитальной стоимости инвестиционного портфеля и обеспечивают надежную защиту накоплений от инфляции.

Конечно, пенсионеры должны часть своих накоплений держать в инструментах, обеспечивающих поток дохода, чтобы оплачивать проживание. Самое простое правило – инвестировать в инструменты, работающие с корпоративными акциями, долю вложений, определяемую по формуле: 100 минус возраст инвестора. Для более агрессивных инвесторов в качестве уменьшаемого можно рассматривать значение, равное 120.

Диверсифицируйте свои вложения. Диверсификация сглаживает риски. Вне зависимости от конкретного индивидуального профиля инвестора рекомендуется распределить вложения между акциями, облигациями, паевыми фондами. Внутри каждой группы можно также провести диверсификацию, например между фондами акций, работающими с акциями крупных компаний, акциями мелких компаний, акциями иностранных компаний. Доля портфеля, отведенная на акции, может, с течением времени, вырасти в связи с более высокой доходностью этого сегмента. Время от времени не забывайте балансировать свой портфель в соответствии с целевыми установками, продавая образовавшуюся избыточную часть акций и покупая на эти деньги облигации. Используйте в своем портфеле индексные фонды, работающие с акциями предприятий, включенных в тот или иной фондовый индекс. Трудно правильно выбрать фонд по показателю эффективности его работы за прошедший период – гарантии, что успех повторится, нет. Индексные фонды более предсказуемы. Используйте региональную диверсификацию – когда в одном регионе мира спад, в другом экономика может быть на подъеме, периоды глобальных мировых кризисов – редкое исключение из правил. Не пропустите мимо зарождающиеся рынки: доходность фондов, работающих на них, может значительно опережать среднюю по развитым странам.

Следует, однако, быть осторожным, и не помещать значительную долю своих инвестиций в эти относительно рискованные инструменты. Активно смешивайте разнонаправленные инструменты и фонды. Если Вы хотите проявить оригинальность и получить возможность покупки инвестиционного инструмента с нетипично большой скидкой, подумайте над вариантом приобретения паев интервального фонда. Нужно только учитывать, что оборотной стороной такой сделки являются сложная предсказуемость деятельности такого фонда и ограничения на ликвидность вложений, поскольку интервальные фонды открываются на покупку/продажу через определенные промежутки времени.

Также следует предпочесть покупку паев фондов, работающих с недвижимостью, фондам, работающим с драгоценными металлами, по соображениям защиты от инфляции. Советуя держать свои деньги в различных инструментах, обеспечивающих опережающий рост капитальной стоимости над наличностью, западные финансовые консультанты, тем не менее, рекомендуют иметь трехмесячный резерв суммы прожиточных расходов в наличных инструментах, фондах денежного рынка или краткосрочных облигациях. В случае необходимости, проще вынуть деньги из этих инструментов, чем продавать акции в неудачный период по демпинговым ценам, фиксируя свои потери.

Кроме того, следует держать в консервативных инструментах, гарантирующих сохранение стоимости, сумму, которая может Вам потребоваться в ближайшие 5 лет для осуществления запланированных крупных покупок. Резервы наличности можно также использовать для дополнительной покупки многообещающих инструментов по низкой цене, если подвернется случай. Соображения размера налоговых выплат не могут быть главными в определении стратегии и тактики инвестирования.

Однако налоговые платежи следует минимизировать там, где это удается. Например, вкладывая в инструменты, доходы от которых имеют льготное налогообложение, сверяя уровень дохода от продажи паев со шкалой налогообложения, покупая акции после даты выплаты дивидендов, а паи некоторых фондов – после распределения прибыли, и т. п. К чисто техническим, но немаловажным советам, относятся следующие рекомендации. Используйте фондовые индексы и другие агрегированные индикаторы для того, чтобы отслеживать эффективность вложений. Если деньги вложены в фонды, работающие с акциями иностранных компаний, малых предприятий или с облигациями, - нет никакого смысла сравнивать результативность с динамикой индекса Доу-Джонса или S&P 500. Вместо этого, используйте список индексов, публикуемых в ежегодных отчетах тех фондов, паи которых Вы купили. Если показатели фонда отстают от средних на протяжении последних полутора – двух лет, с ним не надо церемониться, - нужно продавать его паи.

И, наконец, нужно пользоваться всеми дополнительными услугами, которые хороший и заботящийся о своих клиентах фонд предоставляет вкладчику. А если есть вопросы, не надо стесняться выяснить о дополнительных услугах и удобствах в обслуживании, ведь оператор, в конце концов, работает на Ваших деньгах.

В 1861 году произошла отмена крепостного права . Долгожданная свобода, которую так ждали рабы. Теперь они могли делать все что хотели .

Ну и что ? Что изменилось для самих рабов ? Они наконец то стали свободными и независимыми, но теперь они сами должны были искать себе возможность заработка. А значит и брать ответственность за свою жизнь и за жизнь своей семьи на себя . Заработал сегодня – значит есть что поесть, не заработал значит голодаешь . Именно в таких условиях живет предприниматель , когда все зависит от него , и от эффективности его действий.

Но что произошло дальше ?  А произошло следующее – большая часть крестьян вернулась обратно к своим хозяевам. А почему ? Да потому что нести ответсвенность самому за себя очень тяжело , нужно иметь силу воли , твердый характер и веру . Гараздо проще переложить ответственность за свою жизнь на кого тот другого и вслучае чего во всем обвинить его , а самому остаться не виновным.

Что нибудь изменилось в жизни крестьян ? Ровным счетом ничего . Как работали они от зари до зари так и продолжали работать , как подчинялись они своему хозяину так и продолжали подчиняться , НО в душе они конечно считали себя свободными .

Свобода это внутреннее состояние. Ты возьмешь себе столько свободы, сколько позволят твои внутренние рамки .

Эту же проблему описал  Э. Фромм. В своей книге «Бегство от свободы» . Люди ищут свободу , но когда получают ее , то не знают что с ней делать.

Этот пример знают все бизнесмены, у которых есть свои наемные рабочие. У рабочих начальник всегда дурак и жадина , правда почему они такие умные на него работают – не понятно ?

Когда  они жалуются мне что я плачу им мало – я всегда предлагаю пойти и устроиться на работу своей мечты , или еще лучше самому начать свое дело – так ведь не уходят , но жалуются . Причем некоторые из них кого я выгнал – через некоторое время просятся обратно , не найдя ничего лучшего .

В чем причина РАБов ? В том что они ищут РАБоту , а нужно искать возможность заработка. В этом и коренное отличие между бизнесменами и РАБами.  Бизнесмен готов работать просто за идею , ради прибыли потом . А наемник хочет стабильности и денег прямо сейчас.

Но ведь гарантиии успешного бизнеса нет. Есть только возможность . Если ты все правильно взвесил , нашел спрос, предложение,нашел что предложить этому спросу , организовал весь процесс – вот только тогда , в качестве благодарности от людей за то , что ты им дал ,ты получаешь деньги . А если ты ошибся на каком то этапе , то и денег тебе не видать. И жрать сегодня нечего .

Вот это и есть ответственность за свою жизнь , свои действия и свои поступки , если они были эффективными то это выльется в финансовый результат , если нет то пеняй на себя.

Вот этого и боится раб ему нужна стабильность , пусть маленькая, но стабильность.

А гарантом  некой стабильности является образование,желательно высшее. Оно говорит о том что раб обучен, надрессирован ,  может выполнять команды и готов к работе .

Ну и конечно лучший раб это отличник . Почему ? Да по тому что у любого студента есть любимые предметы и нелюбимые . Но если ты отличник и идешь на золотую медаль , то просто забить на предмет  и выучить его кое как ты просто уже не имеешь права. Значит нужно преодолеть себя , так сказать заставить и подавить свои желания и тупо вызубрить предмет , иначе ты уже не отличник. Медалисты, как никто , готовы выполнять самые тупые поручения босса  и даже не задаваться вопросом , а нафига ?

Корень всех бед – в принятии ответственности. Всегда и во все что бы стобой ни произошло – виноват ты сам.

Нет денег ? А что ты сделал для того что бы они у тебя были  ?  Избили на улице ? А кто мешал тебе заниматься спортом и с детства и одним своим видом показать , кто здесь главный .

Как быть , спросишь ты ? Конечно стать сразу ответственным за свою жизнь не получится , но ты можешь начать с малого .

Сначала признай что проблема все таки есть . Это уже пол победы.  Как сказал Ницше «Нужно каждый день, по капле , выдавливать из себя раба».

Начните с простого – возьмите лист бумаги и напишите все свои проблемы. Например : мало денег, хочу похудеть,плохое зрение  и тд.

Теперь если знаете как выйти из ситуации самостоятельно – значит действуйте . Если не знаете – найдите эксперта в этой области и обратитесь к нему .

Но каждый день делайте свой маленький, но шаг к свободе.

Понравилась статья ? Поделись с друзьями !