«Зрелость наступает в тот день, когда мы принимаем ответственность за свои деяния».

Вы никогда не задумывались над тем, почему большинству из нас так никогда и не удается достичь исполнения своих самых смелых мечтаний? Конечно, у каждого на этот вопрос есть свой собственный ответ и своя собственная причина. Но, по-моему, всех таких людей объединяет одно общее качество. Они предпочитают действовать, руководствуясь советами других. Им удобнее и комфортнее, когда ими руководят. Буквально во всем.

На работе мы ждем, когда начальник скажет нам, что необходимо делать, в магазине или супермаркете у нас порой возникает непреодолимое желание купить именно то, что расхваливают с экранов телевизоров, ну а при инвестировании своих денежных средств, мы, конечно же, никак не можем обойтись без советов и рекомендаций людей, которые позиционируют себя знатоками финансов, этаких «финансовых гуру» - финансовых консультантов, фондовых аналитиков и пр. Ну а как же иначе? Так было всегда и мы к этому привыкли.

Почему же существует такое положение вещей? Ответ может быть только один. В нас очень сильно развита неуверенность в собственных силах и боязнь ответственности за самостоятельно принятые решения. При этом совсем не важно в чем бы эта ответственность не заключалась.

Еще с детских лет в нас постоянно закладывалось осознание того, что взрослые более умнее нас, и поэтому только они подскажут правильное решение в любой жизненной ситуации, в школе непререкаемым авторитетом для нас являлись учителя, в армии начальники, а на работе вышестоящее руководство.

Вся наша предыдущая жизнь учила нас тому, что всегда можно найти тех людей, которые более профессионально разбираются в тех вопросах, в которых нам необходимо принять какое-либо решение. И мы неосознанно ждем рекомендаций и советов от них.

Эта неуверенность и боязнь за последствия самостоятельно принятых решений и является тем стопором, «благодаря» которому мы так и остаемся на том уровне финансового достатка, на котором находимся и сейчас. Здесь же и кроется причина того, что 90% тех, кто все же пытается найти свой самостоятельный путь на фондовом рынке терпят неудачи и разочаровываются в нем.

Мы просто привыкли бездумно следовать советам и рекомендациям финансовых аналитиков и финансовых консультантов, которым по большому счету совершенно нет никакого дела до наших с вами личных денежных средств. Это же не их деньги! Им интересен только один вопрос. Какой гонорар они смогут получить, подавив вас обилием финансовой терминологии при предоставлении вам своей рекомендации по вложению ваших денежных средств?

Но не надо забывать и того, что они ведь тоже люди, а людям свойственно ошибаться. Буквально всем. А следовательно, преимущество «знатоков финансов» в выборе финансовых инструментов для инвестиций является, по крайней мере, спорным.

Не зря же проводимые эксперименты порой показывают, что обезьяна, метающая дротики в перечень акций, не редко делает более доходный выбор эмитентов для инвестиций, чем профессиональные аналитики ПИФов в своей повседневной работе.

Поэтому, я считаю, что основным и непременным элементом успешного инвестирования денежных средств является готовность и способность человека самостоятельно принимать решения в ходе построения собственной финансовой независимости.

Необходимо понять, что если хотя бы один раз приняв решение по вложению собственных средств самостоятельно и получив положительный результат от своих действий, вы приобретете уверенность в своих собственных силах, которая так необходима при создании капитала. Более того, вам станут доступны дополнительные выгоды от самостоятельного управления капиталом, а именно:

• самостоятельный контроль над процессом инвестирования позволяет постоянно отслеживать весь ход создания собственного капитала, исключая нечистоплотные или непрофессиональные действия доверительных управляющих;

• самостоятельное принятие решений при управлении капиталом позволяет значительно сократить издержки в процессе инвестирования, т.к. отсутствует необходимость оплачивать порой весьма сомнительные рекомендации финансовых консультантов;

• самостоятельное управление капиталом в разы повышает его мобильность, что в итоге приводит к получению более высокого дохода;

• самостоятельное управление капиталом повышает его доступность, а это весьма положительно влияет на вашу уверенность в собственном текущем финансовом положении, а в конечном счете и в себе;

• при самостоятельном инвестировании увеличивается скорость оборачиваемости ваших денежных средств, что в совокупности с работой сложных процентов благотворно сказывается на его итоговом размере.

Вот поэтому, тем, кто действительно хочет достигнуть успехов на поприще создания собственного финансового благополучия, необходимо обязательно придерживаться следующего правила: Управлять своими денежными средствами необходимо самостоятельно, не передоверяя этот процесс никому другому».

И в заключение позвольте ещё несколько строк по теме вышесказанного:

«- А есть совет общего характера, - спросил Алекс, - который вы могли бы дать людям, имеющим достаточно денег, чтобы вкладывать их или класть на долгий срок в банк?

- Безусловно да! Заботьтесь о своих деньгах сами.

- Ну а если это кто-то, кто не разбирается…

- Тогда пусть выяснит. Учиться не так уж и трудно, а заботиться о собственных деньгах даже весело. Надо, конечно, прислушиваться к советам, но относиться к ним скептически и осторожно, выбирать, к чьим советам стоит прислушиваться. Через какое-то время научишься разбираться, кому верить, а кому нет. Надо много читать, в том числе и деловые листки вроде моего. Но никогда не позволять никому принимать за тебя решения. В особенности это относится к брокерам на фондовых биржах, с чьей помощью можно быстрее всего потерять то, что уже нажито, а также отделам кредитования банков».

Неотьемлемой частью инвестиционного процесса для любого человека является наличие у него финансового планы. Считается, что если человек не знает, куда ему идти, то со временем он никуда и не попадет.

Наличие плана сравнивают с дорожной картой, по которой путешественник, находит дорогу к поставленной цели. Не имея такой карты, человек может долго блуждать и никуда не придет. Поэтому, наличие плана является жизненно необходимым условием, если человек не желает топтаться на месте, а хочет продвигаться вперед.

Для того, чтобы составить финансовый план необходимо проанализировать текущее финансового состояние. Для этого сначала необходимо составить Отчет о доходах и расходах за месяц и год. А затем провести анализ имеющихся активов и пассивов, составив Балансовый отчет.

В качестве примера возьмем молодую пару, которая только начинает планировать свою финансовую жизнь. Предположим, что оба супруга работают и получают одинаковую заработную плату, которая соответствует среднему уровню по стране. Живут в однокомнатной квартире, которую снимают.

В представленном финансовом Отчет о доходах и расходах за месяц и год можно увидеть, что у семьи положительный Денежный поток, который может быть направлен ими для накопление необходимого капитала. В Балансовом отчете видно, что соотношение активов и пассивов представлено в равном количестве, по 200 000 рублей. Средняя доходность по активам, так же равна средней убыточности по пассивам, 20%.

Семье в такой ситуации, в первую очередь необходимо направить свои усилия на то, чтобы постараться ликвидировать имеющиеся пассивы. А затем свободные денежные средства направить на наращивания капитала в имеющихся активах. Увеличивая или уменьшая сумму капитала по разным инструментам, они могут добиться разной доходности всего имеющегося у него капитала. Если свободные денежные средства распледеляются в равной пропорции, как показано в примере, то средняя ставка доходности получается 20%.

В Финансовом плане, представлена стратегия инвестирования, которая строится на использовании положительного баланса денежных средств от текущей деятельности, положительного Денежного потока. Затем эти избыточные средства направляются для инвестирования в финансовые инструменты, накопление необходимого капитала и достижения поставленной цели.

В качестве примера, рассматривается такая финансовая цель, как достижение финансовой независимости. Такого положения можно достичь, когда Пассивный доход за год начнет превышать Текущие расходы за год (ПД>РГ). В таблице видно, что такое положение достигается на 9-м году накопления капитала.

С 10 по 20 год инвестирования рассматриваются последовательно такие финансовые цели, как сохранения финансовой независимость, покупка автомобиля (300 000 рублей), покупка 1 комнатной квартиры (1 200 000 рублей), покупка 2-х комнатной квартиры с продажей 1 комнатной (1 200 000 рублей), покупка 3-х комнатной квартиры с продажей 2-х комнатной (1 200 000 рублей), отпуск (300 000 рублей).

Для простоты расчетов в примере не учитывается инфляций. Инвестиционные операции в таблице отражаются раз в год по итогам каждого года. Внутригодовые накопления учитываются в расчётах по средней доходности портфеля, равной средней доходности 20%. Инвестиционная сумма берется как Денежный поток из годового отчета, 90 000 рублей. Пассивный доход за год каждый раз прибавляется к капиталу на конец периода.

Многие инвесторы предпочитают использовать рыночные цены, как руководство для принятия решений на рынке ценных бумаг. Но это является ошибкой. Рыночная цена, это последнее, на что инвестору следует обращать свое внимание. А первое, на что он должен посмотреть, это на фундаментальные характеристики бизнеса, который стоит за этими бумагами.

Рассматривая тот или иной бизнес, как место вложения капитала, необходимо посмотреть, как бизнес вел себя в прошлом. Конечно, прошлое не является гарантией будущих результатов, но здесь этого и не требуется. Важно понять, каким образом компания пришла к текущим результатам, и сможет ли она продолжит свой бизнес и дальше.

Как человек, проходит этапы своего жизненного пути, так и любой бизнес проходит этапы своего становления. Если вы владелец дорогого гоночного автомобиля, стоимостью несколько миллионов долларов, то я думаю, вы не посадите за его руль первого встречного человека.

Доверяя автомобиль или капитал, необходимо произвести оценку человека, каков его жизненный опыт. Есть ли у него водительские права, какой стаж вождения, попадал ли он в серьезные дорожно-транспортные происшествия. После этого вы дадите ему попробовать себя в качестве водителя, установив определенные ограничения и испытательный срок. Примерно такой же алгоритм действий применяется при выборе бизнеса, в который вы собираетесь инвестировать свои деньги.

Изучив историю бизнеса, необходимо определить, каких результатов он добился в прошлом. Как реагировал на экономические трудности и как из них выходил. Как решал поставленные задачи. Посмотрев на все это, не стоит вкладывать все свои деньги в один бизнес. Необходимо определить лимит средств, которые будут вложены в тот или иной бизнес. И увеличивать количество купленных акций постепенно, в том случае, если бизнес ведет себя так, как вы предполагали, должен вести себя хороший бизнес.

Любой бизнес в своем становлении проходит семь этапов развития. И на каждом этапе у инвестора есть возможность вложить свои деньги и получать инвестиционный доход. Как вы думаете, если вы частный инвестор, на каком этапе вам следует начинать вкладывать свои деньги с точки зрения стратегии Уоррена Баффетта?

1.Вложение в бизнес-план. На стадии разработки.

2.Вложение в молодой бизнес. На стадии развития, менее 5 лет.

3.Вложение в устойчивый бизнес. На стадии стабильности, более 5 лет.

4.Вложение в публичный бизнес. На стадии размещения акций на бирже.

5.Вложение в зрелый бизнес. Крупные компании с длительной историей.

6.Вложение в лидеров отрасли. Компании из списка биржевого индекса.

7.Вложение в лидеров отрасли. На стадии значительного снижения стоимости.

Бенджами Грэм в своей книге «Разумный инвестор» приводит семь статистических критериев выбора акций для пассивного инвестора, которыми пользуется Уоррен Баффетт. В обобщенном виде они выглядят как:

1.Адекватный размер компании.

2.Достаточно устойчивое финансовое положение.

3.Длительная история выплаты дивидендов.

4.Отсутствие убытков на протяжении последних десяти лет.

5.Рост прибыли на акцию как минимум на одну треть за десять лет.

6.Цена акции превышает чистую стоимость активов не более чем в 1,5 раза. 

7.Цена акции превышает среднюю прибыль за предыдущие три года не больше чем в 15 раз.

Довольно хорошие результаты на протяжении многих лет инвестирования можно ожидать от диверсифицированного списка акций, основанного на рассмотренных выше статистических критериях отбора акций. Используя эти критерии, инвестору нет необходимости прогнозировать будущую прибыль компании. Они позволяют ему ответит на вопрос, о невыгодности или выгодности тех или иных акций в качестве объекта инвестирования.

Данный метод оценки позволяет инвестору не просто быть уверенным в своим выборе, а иметь обоснованные убеждения с помощью конкретных цифр. Не надо верить на слово тем, кто может расписывать яркими красками прекрасное будущее компании, не давая четкого обоснования сложившемуся курсу акций.