Чудо – это извечная мечта русского человека. Хочется, чтобы всё решалось само собой. Как хорошо было бы получить скатерть-самобранку или сапоги-скороходы. Или же, как Емеля, не слезая с печи, приехать к царю. Или, как выразился один из моих клиентов, инвестировать, «не вставая с дивана». Что касается скатерти-самобранки и сапогов-скороходов, то таких чудес я пока что не встречал. А вот инвестировать, не вставая с дивана (или лёжа на печи, как Емеля) возможно. И чудо это – заморское.

Так что же это за диво заморское? Для многих моих клиентов это уже и не чудо, а привычный способ осуществления инвестиций. Конечно же, деньги при этом способе всё равно нужны. Другое дело, что не требуется осуществлять никаких ежемесячных походов в банк. Вы в буквальном смысле можете остаться на диване, а инвестиции всё равно происходят. Средства для инвестиций ежемесячно списываются с Вашей карточки. Казалось бы, разгадка проста, но не всё так просто.

Во-первых, регулярные инвестиции дают Вам одно существенное преимущество. Хотите Вы того или нет, но Вы при этом используете метод усреднения. Ведь ежемесячно инвестируются равные суммы.

Во-вторых, есть различные бонусы. В денежном виде, конечно же. К примеру, если Вы ежемесячно готовы инвестировать 1,250$ или больше, то инвестируемая ежемесячно сумма будет увеличена на 5% (без учёта небольшой ежемесячной комиссии в 4,5$). Т.е., инвестируете 1,250$, а на своём счёте видите прибавку 1,308$. Также бонусы предусмотрены и для меньших сумм инвестирования, но максимальный их размер (5%) достигается при ежемесячной сумме инвестиций от 1,250$.

Кроме того, выплачивается бонус за лояльность в размере 5% от внесенных сумм за первые 10 лет и за каждые последующие 5 лет. К примеру, если инвестировать ежемесячно 1,250$, то через 10 лет Вы получите бонус 1,250$ * 12 * 10 * 5%= 7,500$, а через пятнадцать лет – еще 3,750$.

В-третьих, при этом методе инвестиций возможны вложения в отдельные взаимные фонды сумм от 30$. Т.е., располагая небольшими суммами, возможно создать хорошо диверсифицированный портфель из различных фондов. При прямых инвестициях в эти фонды средств потребовалось бы намного больше: ведь минимальный вклад для отдельных фондов может начинаться от 10,000$. Кроме того, из дополнительных преимуществ предлагаемой программы можно указать покупку фондов с существенным дисконтом, какой был бы Вам просто недоступен, как отдельному частному инвестору. Здесь же дисконт появляется, т.к. общий объём средств всех клиентов огромен, и сравним с годовым бюджетом России. Причина – очень большое число клиентов этой программы по всему миру.

Какие же фонды при этом доступны? Я уточню, что речь идёт о зарубежных взаимных фондах. Конечно же, доступен не весь спектр этих фондов. Их можно выбирать из ограниченного списка. Но является ли это ограничение существенным? Нет. Число фондов в этом списке – около ста. Точное число дать трудно, т.к. список постоянно обновляется. В него попадают лучшие специально отобранные фонды. Это – стабильные, наиболее крупные и наиболее известные фонды, признанные лучшими в своей области рынка и специально выбранные, чтобы быть оптимальными для создания долгосрочных накоплений.

Что ещё есть хорошего в рассматриваемой программе?

Например, возможность бесплатно неограниченное число раз изменять свой портфель.

Возможность осуществить валютную диверсификацию своего портфеля, выбирая различные валюты, причём не только доллары и евро. Возможно использование японских йен, британских фунтов, гонконгских долларов.

Состояние портфеля можно совершенно бесплатно отслеживать через Интернет.

И, возвращаясь снова к вопросу регулярного пополнения портфеля через банковскую карточку, отмечу, что это не только удобно (можно не слезать с печи, как Емеля), но и выгодно. Банковские комиссии при перечислении за рубеж (оформлено регулярное списание с карты) составят 0% - 0,5% (а при перечислении через банк 0,5% - 1%).

С другой стороны, у этой программы, впрочем, как и у любой другой, есть ограничения. Ведь ограничения есть даже у разных чудес. Старик Хоттабыч, к примеру, мог совершать чудеса, только когда его борода была сухой. А какие ограничения здесь?

В первую очередь, это минимальная сумма инвестиций. Она составляет примерно 500$ ежемесячно.

Во-вторых, срок программы должен составлять не менее 5 лет.

В-третьих, и это самое существенное ограничение, существует так называемый начальный период, в течение которого нельзя пропускать взносы. Продолжительность этого периода в месяцах примерно равна продолжительности всей программы в годах. Т.е., если Вы решили открыть программу на 10 лет, начальный период составит около 10 месяцев. Что будет, если Вы пропустите взносы в начальном периоде? Вам не выплатят накопленные средства. После начального периода условия становятся более гибкими. Можно приостанавливать программу и даже досрочно закрыть её. Можно пользоваться накопленными деньгами, т.е. временно выводить их часть из программы.

Впрочем, у этой программы масса преимуществ, как Вы уже увидели, так что если Вы хотите в неё инвестировать, приведённые в конце ограничения не станут для Вас существенными препятствиями.

Нетрадиционные взаимные фонды и ETF, работающие подобно буферу на падающем рынке, могут помочь инвестору управлять риском и сохранить капитал.

В мае 2010 года фондовый рынок США пережил наибольшее месячное падение в течение года, следовательно, медведи вернулись. Вопрос в том, готов ли к этому Ваш портфель?

Самый простой способ избежать падения рынка - это хранить свои деньги, которые понадобятся в течение ближайших пяти лет вне рынка акций. И вкладывать их в краткосрочные облигации и банковские депозиты. Более сложная часть, это разложить оставшиеся активы таким образом, чтобы они смогли выдержать шторм.

В такие болезненные времена спасает обладание инвестициями, которые идут против падающего рынка или, по крайней мере, не теряют много.

Если падение 2008-2009 и научило нас чему-нибудь, так это тому, что нетрадиционные взаимные фонды и ETF, (фонды обращающиеся на бирже) призванные работать в качестве буфера когда акции идут вниз, должны иметь место в индивидуальном портфеле.
«Мы в долгосрочном боковом тренде рынка,», говорит Скот Кэйз, инвестиционный консультант из Атланты. «Таким образом, многие старые правила о рисках и вознаграждения не применимы».

Тренд может быть твоим другом, как говорят на Уолл-Стрит, но сегодня тренды более короткие и сложные, поэтому индивидуальный инвестор может легко потерять или вообще поставить под сомнение получение дохода.

«Многие инвесторы выработали свои привычки на длительном бычьем рынке» говорит Кэйз, «на таком рынке каждое падение сменялось новым ростом, поэтому вы больше фокусировались на восходящей тенденции. В долгосрочном боковом рынке управление рисками и сохранение капитала становятся приоритетными задачами».

Инвестиции, которые работают независимо от широкого рынка акций, могут быть ценным дополнением к вашему портфелю. Причем, вам не нужно вкладывать много – от 10% до 20% своих активов. Будьте внимательны, так как эти хэджирующие продукты часто более дорогие чем обычнее взаимные фонды или ETF. Но выплатите премию за страхование и специальную роль, которая им отводится.

Три категории фондов, которые попадают под рассмотрение:

1. Фонды падающего рынка, или Bear Мarket Funds. Фонды медвежьего рынка зарабатывают деньги тогда, когда рынок акций падает. Многие из этих фондов или ETF используют плечо, чтобы увеличить доходность, но плечо может сыграть против вас, поэтому его лучше избегать. Лучше иметь дело с понятными продуктами без плеча, которые используют короткие продажи как краеугольный камень медвежьей стратегии. Фонды медвежьего рынка сделали свое дело во время недавней коррекции рынка. Эти инвестиции принесли в среднем почти 11% за четыре недели мая (по 27 мая. прим. БК), когда фонды отслеживающие индекс S&P500 потеряли до 9%, по данным исследовательской компании Lipper.
2. Long-Shot и нейтральные к рынку фонды. Long Short (Длинные-Короткие) фонды акций, как видно из их названии, пытаются играть на обеих сторонах поля. Эти фонды и группа нейтральных к рынку фондов, не так хорошо работают как обычные фонда акций на растущем рынке, но их меньшая волатильность означает, что они могут сохранить капитал при падениях. Категория long-short заработала 5% за май, а в годовом исчислении показала отрицательную доходность 2,5%. Нейтральные к рынку фонды упали на 1% и 0,5% соответственно (по данным Lipper).
3. Абсолютный доход. Фонды абсолютного дохода разработаны для получения положительного дохода, независимо от того, как ведет себя рынок акций. Они отстают на растущем рынке, но могут заработать на падающем. Доходность у таких фондов может быть смешанной, поэтому надо быть осторожным. Лучшей рекомендаций будет их поведение в 2008-20009 годах. Например, портфель одного их таких фондов потерял в 2008 году всего 3%, а в 2009 заработал 14%. Защита имеет свою цену. У таких фондов комиссия за управление может доходить до 1,8%, но по словам Кэйза, это того стоит.

Такие типы фондов это хорошая возможность получить настоящую диверсификацию и добавить защиту от падения в портфель, не отказываясь от дохода, если он будет, после окончания полного цикла рынка.

Мы постоянно напоминаем, что инвесторам необходимо создавать сбалансированные инвестиционные портфели. Это значит, что в каждом инвестиционном портфеле должны присутствовать консервативные, умеренные и агрессивные инвестиций.

Консервативные инструменты призваны сохранять вложенные средства и давать доходность, сравнимую с доходностью государственных облигаций развитых стран.

Но в текущей ситуации, сложившейся на мировых фондовых рынках, мы сталкиваемся с ситуацией, когда все сложнее найти хорошие консервативные инструменты. В первую очередь это связано с тем, что межбанковские ставки находятся на очень низких уровнях.

Резервная ставка США находится на уровне 0,25%, ставка Еврозоны EURIBOR – 1,42%, а ставка Великобритании LIBOR – 0,82%. Это привело к тому, что ставки по пятилетним государственным облигациям этих развитых стран составляют США – 1,25%, Великобритания – 1,82%, Германия – 1,38%. Банковские депозиты в крупных западных банках также существенно снизили ставки по вкладам в основных валютах. Например, ставка по вкладу на 12 месяцев в Райффайзен банке, Вена, составляет 1,25% годовых.

Поэтому, в качестве инструментов консервативных инвестиций мы предлагаем сейчас использовать накопительные программы в страховых компания, либо искать другие интересные варианты вложений. Одним из таких вариантов является инвестирование в Австралийский доллар.

Австралийский доллар является шестой самой торгуемой валютой мира после доллара США, евро, японской иены, фунта стерлингов и швейцарского франка. Валюта котируется на мировом финансовом рынке, и очень популярна как на территории страны, так и за ее пределами. Это связано со стабильной экономикой Австралии, которая занимает 13 место в мире по объему ВВП и составляет 1,7% мировой экономики. Австралия меньше всего пострадала при кризисе, и поэтому ей не потребовалось принимать такие решительные монетарные меры, как другим развитым странам. Высокая ставка рефинансирования в 4,5% и наивысший кредитный рейтинг “AAA” делают вложения в австралийский доллар привлекательной консервативной инвестицией.

Если посмотреть на динамику роста австралийского доллара к рублю за последние 12 лет (с сентября 1998 года), то можно увидеть какой рост совершила эта валюта. Рост курса австралийского доллара составил за этот период 450%. (Рисунок 1)

Рисунок 1. Динамика роста AUD к рублю

Динамика роста его американского собрата составила за этот период «всего» 256%. (Рисунок 2)

Рисунок 2. Динамика роста USD к рублю

Для инвестиций в австралийский доллар мы сейчас рекомендуем следующие инструменты:

Государственные облигации Австрии, номинированные в австралийских долларах. Рейтинг Moody’s ААА. Дата погашения 2014 год. Доходность облигаций – 5,12%. Купон выплачивается два раза в год.

Облигации банка EUROPEAN INVESTMENT BANK . Рейтинг Moody’s ААА. Дата погашения 2017 год. Доходность облигаций – 5,86%. Купон также выплачивается два раза в год.

Депозит в Ситибанке (Лондон) дает до 5 % годовых.

Эти инвестиции позволяет получить надежное вложение средств и доходность, превосходящую ставки по облигациям развитых стран. Купить такие облигации можно через страховую компанию или инвестиционный банк.