Риски

Риски – самое основное, что должен понимать инвестор или предприниматель. Любая инвестиция несет с собой различные риски. Самыми надежными считаются государственные облигации высокоразвитых стран (Германия, США, Франция и т.д.), но доход по этим инструментам можно получить очень низкий (сегодня – не более 3-4% годовых). Инвестиции в любой бизнес – это риск. Но доход при инвестировании в бизнес можно получить довольно высокий. То есть баланс риск-доходность всегда очевиден – чем больше доходность вы стараетесь получить, тем больший риск вы на себя берете. Поэтому инвестирование в один актив (в одну акцию, в один бизнес) может уничтожить весь капитал. Любой инвестор (и консервативный, и агрессивный) должен иметь разные активы в своем портфеле. Если вы хотите получить большой доход, инвестируя весь капитал очень агрессивно, инвестируйте в несколько разных акций или в разные бизнесы.

Три врага капитала

Несомненно, предприниматели, имеющие капитал, должны подумать и о защите от трех врагов капитала:

от семьи,

от бизнес партнеров,

от государства.

Не подумайте, что я призываю прятать капитал от всех трех «врагов». Нет, я говорю о защите капитала, и, в первую очередь, имею в виду то, что может произойти с вашим капиталом в тех или иных обстоятельствах.

Например, если с предпринимателем что то случится, что произойдет с его капиталом? Если этот вопрос не урегулировать, капитал может быть использован его семьей очень быстро и не очень правильно; бизнес партнеры могут перевести весь капитал предпринимателя себе без учета интересов семьи.

Что касается государства, то в наших странах все еще практикуется принятие законодательных актов, вступающих в действие задним числом. Такие увертюры могут привести к тому, что вам придется отдать все, что у вас есть, государству. Я не призываю нарушать законы и укрывать свои доходы от налогов. Наоборот, если вы это сделаете, вам очень сложно будет инвестировать свой капитал где-либо – все мировые финансовые институты очень жестко следят за тем, чтобы деньги были чистыми и чтобы все налоги были уплачены.

Поэтому работать нужно в рамках закона, но те деньги, которые вы уже заработали, должны быть защищены от посягательств кого бы то ни было.

Никаких особенностей в Беларуси

Никаких особенностей при защите капитала в нашей стране нет – нужно диверсифицировать свои инвестиции и обязательно использовать те инструменты, которые защитят ваш капитал от его «врагов». Пример такого инструмента – страховая компания. Дело в том, что средства инвестора в страховой компании недоступны для тех людей, которым он (инвестор) не хочет давать доступ. Более того, страховые компании предлагают в рамках обычных инвестиционных программ услуги по передаче капитала в траст. Не буду долго останавливаться на этом, но средства, переданные в траст, доступны только тем и в том порядке, кому и который определил владелец капитала. Небольшой пример.

Мой клиент сказал, что он хочет разместить часть капитала так, чтобы капитал приносил доход. При этом с этого капитала его дочь должна ежеквартально получать определенную сумму. Она должна получать эту сумму всегда – независимо от того, что может случиться с владельцем капитала. Но при этом должно выполняться условие неприкосновенности капитала, то есть, чтобы его дочь не могла никогда забрать весь капитал, а только получала бы определенную сумму.

Мы открыли клиенту инвестиционную программу в страховой компании и инвестировали средства в фонды, которые платят дивиденды, а также в отдельные ценные бумаги, выплачивающие дивиденды (акции) и купоны (облигации).

Далее этот капитал был передан в траст с условиями, которые были определены владельцем капитала. Основные условия таковы:

А) Ежеквартально переводить с данного счета ____ Евро на счет его дочери.

Б) Если с владельцем капитала что-либо произойдет, деньги должны переводиться на счет его дочери равными частями по _____ Евро в год.

То есть, владелец капитала фактически защитил капитал от неразумного использования (дочь совершенно не разбирается в инвестициях), в то же время обеспечив свою дочь при любом развитии ситуации.

Этапы защиты

О защите нужно думать всегда. Если капитал небольшой, в портфель можно включить два-три актива. Если капитал более 100 тыс долларов, активов должно быть больше.

Если говорить о более серьезной защите (использование страховой компании, трастов), имеет смысл это делать, когда предприниматель сам видит в этом необходимость. Я считаю, что использование трастов целесообразно при капитале от 500 тыс долларов.

Подводные камни

РИСКИ – самый большой подводный камень. В чем его опасность? В том, что предприниматели очень часто ошибаются в оценке риска. Очень многие считают самую рискованную инвестицию (в свой собственный бизнес) самой безопасной инвестицией. Еще раз повторю – инвестирование в любой бизнес, будь то белорусская компания или американская компания, всегда рискованно. Если вы со мной не согласны, попробуйте ответить на вопрос: - Почему президенты компаний Кока Кола, Интел, Майкрософт и других крупнейших компаний мира не держат весь свой капитал в акциях своих компаний? Вы считаете, что они такие глупые, инвестируя в другие компании и фонды вместо того, чтобы инвестировать в компанию, которую они знают лучше всех?

Нет, они не глупы, поэтому и не держат свой капитал в одном активе.

Если говорить о стопроцентной защите, то таковую вам не даст даже страховая компания. Самым защищенным считается капитал, 80% когорого инвестируется в облигации с рейтингом от А до ААА, а остальные 20% - в акции (или в фонды акций) крупных мировых компаний («голубых фишек»).

 

Люди спорят о том, что будет с евро и долларом, более взвешенно подходят к банковским кредитам и задумываются над семейным бюджетом. На вопросы о том, как обращаться с деньгами, в пресс-центре «Комсомолки» рассказал автор популярных книг о личных финансах, предприниматель, генеральный директор Консалтинговой группы «Личный Капитал» Владимир САВЕНОК.

1. Как научиться копить, а не тратить?

Эксперты уверены: контролировать свои деньги нужно всегда, не важно, есть кризис или нет. И главное правило - доходы должны быть больше расходов.

Это кажется банальным, но на деле у очень многих людей траты превышают заработок, - делится наблюдениями Владимир Савенок. - Значит, расходы нужно урезать. А чтобы грамотно это сделать, я рекомендую два или три месяца записывать все свои денежные поступления и траты. Это не значит, что нужно становиться таким въедливым бухгалтером, который записывает все свои покупки до мелочей: купил хлеба на тысячу, молока - на две. Кроме этого, нужно контролировать свои вложения. Например, смотреть, сколько вы зарабатываете на своих вкладах, как меняется цена недвижимости, в которую вы вложили деньги и так далее. Обычно свои активы (то есть вложения. - Ред.) нужно контролировать раз в год, но в кризис лучше хотя бы раз в квартал смотреть, где у вас деньги и что с ними происходит.

Откладывать деньги несложно, главное - не давать им попадать к вам в руки. Не надо прикасаться к деньгам. Минимум, который человек должен откладывать - это 10% от своего дохода. Чем больше зарабатываете, тем больше нужно откладывать.

2. Что делать с заначкой в евро?

Самый популярный вопрос: какую валюту сейчас покупать и что делать с накоплениями в евро, который сильно подешевел.

Должна быть сбалансированная корзина валют. Ну кто может сказать, сколько будет стоить евро через месяц или через полгода?! Этого не знает никто! В своих прогнозах ошибаются даже ведущие экономисты и банкиры. Самый простой принцип - это держать деньги в трех валютах - доллар, евро, рубль, или хотя бы в двух. Самые большие потери у тех, кто хранит свои деньги в одной валюте, - говорит Владимир Савенок. - Я сам недавно купил евро: у меня портфель из доллара и евро, из-за падения евро мой портфель перекосился. А теперь я часть евро закупил за счет долларов. Но каждый день переводить свои сбережения из одной валюты не стоит. Это нужно делать раз в полгода или раз в квартал, когда происходят такие резкие колебания. Мне понравилось то, что евро упал, сейчас это дешевая валюта, но все равно европейская валюта никуда не исчезнет.

По мнению Владимира Савенка, грабли, на которые сейчас все наступают, - покупка доллара или евро, когда эти валюты дорожают. Например, сейчас все бросились покупать доллар, хотя цена на него растет.

Если вы хотите нормально управлять своими деньгами, отключите все деловые каналы, - говорит эксперт. - Там постоянно говорят: покупай доллары, продавай евро и наоборот. И это очень сильно людей пугает. Один аналитик говорит одно, другой - совершенно противоположное. Кто-то из них, безусловно, угадает. Но когда у вас будет нормальная валютная корзина, вам нечего будет бояться. Лучший ориентир по валютам - то, как разбивают свои резервы центральные банки разных стран (они тоже состоят из нескольких валют ).

3. Как обеспечить финансовую стабильность своих детей?

Самый лучший способ обеспечить финансовую стабильность детей - это обеспечить свою собственную финансовую стабильность в будущем. Если вы на пенсии не будете просить деньги у детей, это будет для них самый лучший подарок. Нужно создавать какой-то резерв. Думаю, что самое главное для любого родителя - обеспечить образование детей. Откройте депозит или какую-то инвестиционную программу для своего ребенка и каждый месяц вкладывайте в нее. Определите сумму и накапливайте этот резерв для своего ребенка. А дальше уже ребенок должен сам себя обеспечивать. Неправильно думать, что я сейчас все вложу в ребенка, а потом он будет меня обеспечивать.

Я, например, открыл два вклада на своих детей: отдельно на сына, отдельно на дочку. Каждый месяц автоматически с моего счета туда перечисляется определенная сумма денег, а я показываю детям, как растет их вклад. Например, год назад за вклад можно было купить плейер, потом компьютер и так далее.

Кроме того, детям нужно выдавать карманные деньги, чтобы они сами учились планировать свои расходы. Конечно, выдавать всю сумму на месяц не стоит: ребенку тяжело будет разобраться с ней, лучше давать частями каждую неделю.

4. Можно ли жить в кредит?

Я к кредитам всегда относился очень осторожно. Есть «хорошие» кредиты, есть «плохие». Большинство кредитов плохие. Мне вот часто задают вопрос: а почему американцы живут за счет кредита, а вот мы не можем? Я считаю, что кредит можно брать тогда, когда вы четко контролируете свои денежные потоки. Но большинство людей берут кредиты спонтанно. Вот пришли в магазин, увидели стиральную машину или автомобиль, а им тут же кредит предлагают. Люди думают: будь что будет. А потом уже мучаются над тем, как этот кредит выплачивать, - рассказывает Владимир Савенок. - Вот у меня знакомый в 54 года взял кредит на дорогую машину. Мол, если я сейчас не куплю, то я ее уже никогда не куплю. Уже несколько лет он погашает этот кредит, а иногда бывает так, что ему эту машину заправлять нечем.

«Хороший» кредит, по мнению специалиста по личным финансам, это, например, кредит на квартиру. Ведь на нее действительно накопить не просто. А вот потребительские кредиты - почти все «плохие».

Все вещи, которые вы покупаете в кредит по карточке или по потребительскому кредиту, вы можете купить, если начнете откладывать на них деньги, - уверен Владимир Савенок. - Покупаете стиральную машину, а потом отдаете за нее в два раза больше. Если бы вы год назад решили, что вам нужна новая стиральная машина, вы бы на нее уже насобирали, и это было бы дешевле. Люди говорят, я не могу откладывать, но когда коммуналку повышают, вы же находите способ как-то ужаться и заплатить. Получается, что проценты по кредиту - это плата за то, что вы не дисциплинированы в финансовом плане.

5. Стоит ли брать один кредит, чтобы погасить другой?

Это называется рефинансирование кредита. Это один из способов уменьшения своих расходов. Нужно четко по цифрам посмотреть: если вы сегодня платите 300 тысяч рублей в месяц по кредиту, а будете платить 200 или 150 тысяч рублей, если переоформите, то брать новый кредит стоит. Но может быть так, что вы будете потом платить 300 или 400 за счет каких-то непонятных комиссий. Нужно просто взять в банке график платежей по кредиту и посмотреть, сколько вы будете платить.

А вот брать один кредит, чтобы погашать другой, - это финансовая пропасть. Вы уже упали и подняться вам будет не просто.

 

 

За прошедший месяц финансовое состояние Александра улучшилось. На 2 000 рублей увеличился доход его семьи от сдачи внаем двух квартир в других регионах. Кроме того, оказалось, что пособие на ребенка до 1,5 лет составляет не 3 000 (как думал наш читатель), а 8 500 рублей. Таким образом, доходы Александра увеличились разом на 7 500 рублей. В то же время, не стоит забывать и о росте цен: расходы Александра тоже выросли – примерно на 1 500 рублей в месяц.

Мы предлагаем Александру в течение 2010 года каждый месяц инвестировать 12 000 рублей – такова разница между ежемесячными доходами и расходами в его семье, - подытоживает заместитель директора ООО «Рязанская консалтинговая компания» Сергей Хоркин. – При этом важно соблюдать принцип – «заплати себе в первую очередь». То есть, инвестировать деньги нужно до того, как возникнет желание расходовать их на другие нужды. Итак, цели поставлены, размер ежемесячно инвестируемой суммы определен. Значит ли это, что можно начинать движение к заветным целям? Пожалуй, не стоит так спешить. Сегодня Александр полон сил, энергии и желания работать. А если, не дай Бог, завтра он заболеет, или с ним произойдет несчастный случай? Чтобы мысли о будущем не вызывали тревоги, нашему читателю необходимо иметь План финансовой защиты.

Давайте защищаться!

Что же такое «План финансовой защиты», из чего он состоит, от чего и как защищает?

Основными рисками, которым подвержено большинство из нас, являются следующие:

 

 

 

 

Потеря работы, проблемы с бизнесом, здоровьем и т.п. Любая из таких ситуаций влияет на доходы человека и вот тогда может встать вопрос – на какие средства человек и его семья будут жить, если он перестанет ВРЕМЕННО зарабатывать деньги?

 

 

 

 

 

 

 

 

Непредвиденные обстоятельства, несчастный случай. Если у человека есть иждивенцы (дети, пожилые родственники), то ему следует защитить их от непредвиденных обстоятельств. Что будет с ними, если этот человек не сможет зарабатывать деньги, если с ним произойдет несчастный случай? О плохом думать всегда неприятно, но нужно.

 

 

 

 

 

 

 

 

Жизнь после окончания трудовой деятельности. Всем нам хочется, чтобы она была достойной и интересной. В возрасте 60 лет зарабатывать средства к существованию намного сложнее, чем в 30 и 40 лет. Поэтому думать о своем финансовом будущем следует заранее.

 

 

 

 

План финансовой защиты как раз и позволяет защититься от перечисленных выше рисков и включает в себя три основные позиции:

 

 

 

 

Защита себя и своих близких от непредвиденных финансовых проблем – создание резервного ликвидного фонда.

 

 

 

 

 

 

 

 

Защита своих близких от непредвиденных обстоятельств – страхование жизни.

 

 

 

 

 

 

 

 

Защита своего будущего – создание пенсионных накоплений. У Александра в настоящий момент открыты все позиции плана финансовой защиты. Давайте же защищаться!

 

 

 

 

Создаем резерв

Первое, что необходимо сделать, это создать резерв. Резервный ликвидный фонд – это денежная сумма, равная 3 – 6 месячным расходам семьи. В нашем случае эта сумма составляет 60 000 – 120 000 рублей. Чтобы эти деньги не лежали без работы, лучше их разместить на банковском депозите, оставив наличными лишь незначительную часть, которая может понадобиться в любой момент («горячий» резерв).

 

 

 

 

Возможность пополнения. Сумму ежемесячных инвестиций желательно переводить на депозит безналичным путем (чтобы избежать соблазна эти деньги потратить);

 

 

 

 

 

 

 

 

Возможность частичного снятия средств со счета (если они действительно понадобятся).

 

 

 

 

 

 

 

 

Желательна капитализация процентов.

 

 

 

 

Специалисты консалтинговой компании подобрали Александру депозит, удовлетворяющий всем необходимым условиям, в одном из банков Рязани. Так как сумма его предполагаемых ежемесячных инвестиций равна доходу от сдачи внаем недвижимости (12 000 рублей), имеет смысл сразу же направлять эти деньги на депозитный счет. Текущие семейные расходы будут покрываться из зарплаты Александра и детского пособия.

Страхуем жизнь

Страхование жизни позволяет защитить своих близких от непредвиденных обстоятельств. Пока человек находится в активной фазе жизни, он делает регулярные отчисления от заработанных денег на свой личный страховой счет. Надежные страховые компании (как в России, так и за рубежом) предлагают своим клиентам от 1 до 4% годовых гарантированного дохода. Помимо гарантированной части страховые компании могут заработать гораздо больше. Поэтому страховые компании начисляют по счетам своих клиентов также негарантированную часть.

Программа накопительного страхования предоставляет защиту от таких рисков как смерть по естественным причинам (возраст, болезнь), гибель от несчастного случая, инвалидность (постоянная или временная потеря трудоспособности), переломы и ожоги, операции из-за несчастного случая, госпитализация и реабилитация из-за несчастного случая.

В случае наступления страхового случая выплату получает либо сам застрахованный, либо назначенные им выгодоприобретатели, как правило, близкие родственники.

Наш герой готов открыть программу накопительного страхования жизни в одной из страховых компаний, работающих в нашем городе на следующих условиях:

 

 

 

 

Ежегодный взнос 30 000 рублей;

 

 

 

 

 

 

 

 

Период страхования 20 лет.

 

 

 

 

Александр планирует застраховаться через несколько месяцев – после того, как будет сформирован резервный фонд.

На безбедную старость

Защита своего будущего – создание пенсионных накоплений. Только два финансовых института предлагают заключение договоров пенсионного страхования – уже упомянутые выше страховые компании и пенсионные фонды. То есть, только эти два института могут дать своим клиентам гарантии пожизненных пенсионных выплат (пенсионной ренты).

Открытая Александром программа накопительного страхования также будет использоваться как составляющая пенсионного плана. После окончания накопительной программы будет возможность заключить со страховой компанией договор пенсионного страхования. В этом случае накопленные средства вместе с начисленным на них доходом будут выплачиваться пожизненно в виде ежемесячной пенсии. Очевидно, что у Александра будет право на получение и государственной пенсии. Хотя, как показывает практика сегодняшних дней, государственной пенсии не всегда бывает достаточно для поддержания сколь-нибудь высокого уровня жизни. Поэтому при решении задачи пенсионного обеспечения важно не зависеть лишь от одного источника пенсионных выплат.

P.S. Итак, мы разобрались с тем, как защититься от возможных рисков. Конечно же, для того чтобы реализовать разработанный нами план финансовой защиты, понадобится время. Но Александр и его семья будут спокойны за завтрашний день!

Мы предлагаем использовать депозиты со следующими условиями: